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乙烯2016年亚洲市场供应偏紧

近日,有市场人士表示,今年亚洲乙烯供应将维持偏紧格局。

亚洲乙烯裂解“检修小年”仍不足以平衡日本旭化成水岛50万吨/年裂解装置关闭造成的产能损失,受日本石化工业持续整合影响,今年日本乙烯出口量预计将较2015年水平有所降低。

亚洲另一主要供应国韩国今年国内消费增加,可出口乙烯量预计也会减少。

同时,新加坡壳牌裂解装置遭遇不可抗力而延长停工时间,中东乙烯出口也可能继续保持低水平。

受此种种因素影响,亚洲终端用户可能将更多依赖来自欧洲的套利乙烯船货,北美乙烯产品也将增加出口机会。

乙烯2016年亚洲市场供应偏紧

日本供应量减少

  据ICIS数据,今年因为亚洲乙烯裂解装置检修预计将减少产量超过100万吨,主要停工装置集中在东北亚地区,且该数据仅为2015年乙烯产量损失的一半。当2016年2月份旭化成化学永久关闭其在水岛的50万吨/年裂解装置时,日本的乙烯产量将大幅下降,此前2015年5月份住友化学也永久关闭了位于千叶的41.5万吨/年的乙烯装置。

  根据旭化成三菱化学乙烯合作协议,旭化成将与三菱化学进行乙烯裂解装置的合并。自2016年4月1日起旭化成与三菱化学的50∶50合资公司将只保留运行三菱化学的57万吨/年裂解装置。旭化成一季度完成下游装置的检修后,从2016年4月开始,关闭其乙烯裂解装置。业内人士表示,这将影响日本乙烯供需平衡。
目前,旭化成和三菱公司乙烯供应均相对平衡,但从2016年第二季度起他们将采购国内的乙烯,这样又会影响到其他日本生产商2016年长期合同的出口货物供应量。
另外,因为日本主要供应商丸善石化公司2016年中期千叶52万吨/年的裂解装置检修之前其在京叶乙烯(Keiyo Ethylene)的产品份额减少,该公司计划减少其乙烯出口。

韩国消费量增加

  另一个主要的出口来源国韩国,因其国内消费增加,2016年乙烯出口量可能继续缩减。韩国终端用户也正在寻求增加国内乙烯供应量以抵消日本出口下降。这些下游工厂包括晓星集团的5万吨/年聚酮工厂,以及锦湖Polychem公司6万吨/年的三元乙丙橡胶(EPDM)装置。韩国主要的乙烯出口商丽川NCC(YNCC)也投产了新建的14万吨/年烯烃转化装置(OCU)。
韩国业内人士称,由于多套主要乙烯裂解装置停工检修,韩国2014年乙烯出口同比下降32.4%,至757074吨。2015年乙烯总出货量进一步减少近60万吨。一些东北亚生产商提供长期乙烯出口量最多可能降低50%~70%。
东北亚两大出口市场的乙烯资源越来越有限,造成中国大陆和台湾地区计划在2015年年底和2016年投产的自身无乙烯供应的下游项目运营商难以获得具有价格竞争力的原料。这些依赖进口乙烯原料的新项目包括中国青岛海晶化工集团的110万吨/年乙烯基树脂厂、中国台湾聚合化学品公司(USI)两套7.5万吨/年乙烯-醋酸乙烯酯(EVA)共聚物/低密度聚乙烯(LDPE)工厂。

中东出口量较低

  在东南亚,乙烯买家可能会更看好来自欧洲的深海船货,因为预期来自中东地区的乙烯出口量可能继续保持较低水平,而新加坡壳牌的96万吨/年乙烯裂解装置重启时间仍然不确定。终端用户和贸易商称,来自沙特阿拉伯和阿联酋的乙烯出货量将因为裂解装置检修、原料乙烷供应不足和其国内需求增长而受到制约。

  一家中东生产商过去一直依靠新加坡乙烯生产商来向多家终端用户履行其2015年长期合同供货,自从11月下旬壳牌裂解装置停工后,明年新加坡乙烯船货可用性目前仍不明确。消息人士称,壳牌公司新加坡武公岛乙烯装置可能继续关闭长达4~6个月。

欧美乙烯机会大

  亚洲乙烯供应趋紧又将给美国墨西哥湾和欧洲裂解生产商增加乙烯出口机会。据称,一家亚洲贸易商已经与一家欧洲裂解生产商达成2016年至少25万~30万吨的乙烯供给协议,而且主要供应将面向东南亚地区。市场人士指出,未来可能有更多的北美乙烯船货进入亚洲市场,特别是美国,因为美国乙烯生产商享有低成本原料优势。

  与此同时,因为中国经济前景疲软并预期原料乙烯成本上扬,许多终端用户将在2016年年中减少乙烯消费量。这可能造成许多中国买家2016年降低工厂开工率,再加上深海进口货物供应,可能有助于缓和本地区乙烯供应紧张对价格的影响。一家终端用户表示:“我们不会锁定太多高成本的长期供应,一旦生产利润率不佳,我们必须有选择地削减负荷率。”其他终端用户则希望那些拥有上下游一体化的乙烯生产商可以选择降低盈利不佳的下游生产装置开工率,并提供一部分乙烯用于出口。“现在乙二醇市场非常糟糕,如果这种情况持续下去,相信有更多的生产商选择出售乙烯。”

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